Cómo anticipar una crisis de liquidez con 2 meses de antelación

El 78 % de los pequeños negocios que cierran lo hacen por problemas de liquidez, no por falta de ventas. El negocio vendía, pero no tenía efectivo cuando lo necesitaba. La buena noticia es que una crisis de caja casi nunca aparece de un día para otro — hay señales claras semanas antes, si sabes dónde mirar.

Por qué la facturación engaña

Imagina que en octubre cerras un contrato grande: 18.000 €. Genial. Pero cobras a 60 días, así que el dinero entra en diciembre. Mientras tanto, tienes que pagar nóminas, proveedores, cuotas de la Seguridad Social y el IVA del tercer trimestre — todo en los primeros días de noviembre.

Tu cuenta de resultados dice que el negocio va bien. Tu cuenta bancaria está al límite. Eso es una crisis de liquidez, y es más frecuente de lo que parece.

Las 4 señales de alerta temprana

1. El runway cae por debajo de 60 días

El runway es el número de días que puedes operar con el efectivo que tienes ahora mismo, sin ingresos nuevos. Si divide tu saldo actual entre tu gasto diario promedio. Cuando cae de 60 días, es el momento de actuar — no cuando llegue a cero.

Cómo calcularlo: Saldo bancario actual ÷ (Gastos fijos mensuales ÷ 30).

2. El DSO sube más de 10 días respecto al mes anterior

El Days Sales Outstanding (DSO) mide cuántos días tardas en cobrar tus facturas. Si en enero tardabas 35 días y en febrero tardas 47, algo ha cambiado: un cliente grande está pagando tarde, o estás aceptando condiciones de pago peores de lo habitual. Ese dinero "bloqueado" es liquidez que no tienes disponible.

3. La ratio corriente cae por debajo de 1,2

La ratio corriente compara lo que vas a cobrar en los próximos 12 meses (activo corriente) con lo que vas a pagar (pasivo corriente). Si está por debajo de 1,0, debes más de lo que cobrarás a corto plazo. 1,2 es el umbral mínimo cómodo para una pyme.

4. Las obligaciones fijas superan el 50 % de los ingresos previstos

Suma todos los pagos que no puedes evitar: nóminas, alquiler, préstamos, cuotas RETA, IVA, impuestos. Si eso supera la mitad de lo que esperas ingresar ese mes, tu margen de maniobra es prácticamente nulo. Cualquier retraso en un cobro te pone en rojo.

Qué hacer cuando ves las señales

• Acelera cobros: Envía recordatorios antes de que venzan, ofrece descuentos por pago anticipado (1-2 % es barato comparado con un descubierto).
• Negocia plazos de pago: Muchos proveedores prefieren darte 30 días más a perder un cliente. Pide sin vergüenza.
• Activa una línea de crédito antes de necesitarla: Los bancos prestan dinero a quien no lo necesita urgentemente. Solicita una póliza de crédito cuando todo va bien.
• Revisa gastos variables: Identifica qué gastos puedes posponer o reducir temporalmente sin dañar operaciones críticas.

La ventaja del forecast automático

Calcular estas métricas a mano cada mes es tedioso y propenso a errores. Finvo las calcula automáticamente cruzando tu saldo bancario real con tus ingresos y gastos registrados, y te avisa cuando cualquiera de las 4 señales entra en zona de riesgo — con 6 a 8 semanas de antelación, tiempo suficiente para actuar.